Il Past Continuous è il tempo verbale che si utilizza per esprimere un'azione che era in corso di svolgimento in un momento definito del passato.

Esempio:

At 11.30 last night I was watching a film on TV.
Ieri sera alle 11.30 stavo guardando un film alla televisione.
(Avevo iniziato a guardare il film prima di quel momento ed ho continuato a guardarlo dopo. L'azione non si è esaurita nel momento di cui parlo - le 11.30 di sera - ma era in corso di svolgimento.)

This time yesterday I was flying to London. (To fly = volare, andare in aereo)
Ieri a quest'ora stavo andando in aereo a Londra.
(Il viaggio era iniziato prima di quest'ora, ed è proseguito dopo.)

Esempio:

Sto parlando di un evento collocato nel passato: last night.
I was watching TV: azione prolungata nel tempo, espressa al Past Continuous.
The telephone rang: azione breve (il telefono è squillato) che la interrompe, espressa al Simple Past.

L'azione è collocata nel passato: yesterday.
She was reading a book: azione che si è prolungata per un certo tempo, espressa al Past Continuous.
I saw her: azione breve al Simple Past.

Nota
Naturalmente non si può usare il Past Continuous con i verbi che
non vengono utilizzati nei tempi progressivi (vedi: uso della -ing form >>>tempi progressivi).

Il Past Continuous è un tempo composto che utilizza l'ausiliare to be al Simple Past ed il verbo nella -ing form (vedi: uso della -ing form >>>tempi progressivi).